ما هي السيولة والرصيد على حساب الاستثمار؟

السيولة على حساب الاستثمار هو مجموع القيمة النقدية بدون أتعاب المدير.

الرصيد حساب الاستثمار هو مجموع كل الإيداع والسحب من / إلى حساب الاستثمار، مع الأخذ بعين الاعتبار تعويض (عمولة) المدير. بعد انتهاء فترة التداول ودفع التعويض، فإن رصيد الحساب يصبح مساويا لرأس المال.

السيولة شاملة تعويض المديرهي القيمة الإجمالية لجميع الأصول المستثمر في حسابات الاستثمار في وقت حدوث أخر رول أوفر.

زيادة في القيمة هي القيمة التي تبيين التغيير في حساب الاستثمار منذ افتتاحه، مع الأخذ بعين الاعتبار التغييرات الناتجة عن تداول مدير فقط (باستثناء الأيداع والسحب).

الزيادة في القيمة = السيولة - إجمالي الإيداعات في الحساب الأستثماري + إجمالي السحب من الحسابات الأستثمارية.

مثال:

قام المستثمر بعمل إيداع مستثمر 1,000 دولار في حسابه الأستثماري. ووفقا لشروط المدير في عرضهم، فإن المستثمر يدفع 50% من حصته من الأرباح إلى المدير كتعويض. بعد أن تم إيداع المبلغ، الرصيد والسيولة وصلت إلي 1,000 USD. خلال فترة التداول، يتم إضافة 500 USD من الأرباح إلى حساب الاستثمار. في هذه الحالة، فإن قيمة التعويض 250 USD ‏‏(%50 من الأرباح)‏، وبالتالي فإن حقوق المساهمين بالإضافة إلى تعويض المدير تمثل 1,500 USD، في حين ان السيولة ناقص تعويض المدير تمثل 1,250 USD.

يتم دفع تعويضات المدير في نهاية فترة التداول، وبعد ذلك الرصيد = السيولة = 1,250 USD.

كيف يتغير الرصيد والسيولة عندما يتم سحب السيولة؟

عندما يتم إجراء سحب من حساب الاستثمار، فإن كلا من الرصيد والسيولة ينقصان بشكل متناسب.

المثال الأول:

الرصيد والسيولة في حساب الاستثمار في نهاية فترة التداول وبعد دفع تعويض المدير تمثل 1,250 USD. يقوم المستثمر بعمل طلب سحب 250 USD ‏‏(%20 من رأس المال)‏، وبالتالي تنخفض كل قيمة بنسبة 20%. بعد السحب، كلا من الرصيد والسيولة سوف يمثلو 1,000 USD.

المثال الثاني:

الرصيد علي الحساب الأستثماري في بداية فترة التداول يساوي 1,000 USD. ومع ذلك، في نهاية فترة التداول، تنخفض السيولة إلي 500 USD. وعنما يحقق الحساب خسارة، يقوم المستثمر بعد دفع إي تعويضات للمدير. ولذلك، فالسيولة بالإضافة إلي تعويض المدير هي 500 USD. ويقرر المستثمر سحب 100 USD او 20% من سيولة الحساب الأستثماري. بعد السحب، الرصيد و السيولة بالإضافة إلي تعويض المدير هي 20% إقل وتساوي 800 USD‏، 400 ‏USD و400 USD‏ علي التوالي.

في حالة تحقيق ربح، في وقت سحب السيولة من الحساب الأستثماري، ففي تلك الحالة يحصل المدير علي تعويض عن ذلك الربح وفقا للشروط المحدده.

مثال:

بعد أسابيع قليلة من بداية فترة التداول، يقوم المدير بتحقيق ربح للمستثمر بقدر 20%، ووفقا لعرض المدير، تعويضاتهم 50% من الأرباح. وكان الاستثمار الأولي بحجم 1,000 USD.

يبقى رصيد حساب الاستثمار 1,000 USD. يحق للمدير نصف الربح، وهو 100 USD. السيولة بالإضافة إلي تعويض المدير ازدادت لتصل إلي 1,200 USD.، والسيولة ناقص تعويض المدير هي 1,100 USD. يقرر المستثمر سحب 110 USD، والتي تمثل 10% من السيولة. مما يعني هبوط القيمة بنسبة 10%. الرصيد، السيولة والسيولة بالإضافة إلي تعويض المدير ستصبح 900 USD‏، 900 ‏USD، و 1,080 ‏USD علي التوالي. وسيحصل المدير علي 10% من تعويضاتهم، والتي تمثل 10 USD.

المصدر: alpari.com, "ما هي السيولة والرصيد على حساب الاستثمار؟"